Latest Blog: Beach Reading - 05/08/2024
-
-
EVENTS
-
2015 ANGELES INDEPENDENT SCHOOL ...2015年yabo亚博网站登录首页独立学校捐赠研讨会
-
BACK TO ANGELES EVENTSUPCOMING EVENTS & HISTORY 2024 WEBINAR - THE MYSTERIOUS HORIZON 2023 WEBINAR - A BOX OF CHOCOLATES 2022 WEBINAR - FAT BEAR TIME 2022网络研讨会-流行病,通货膨胀,战争-在不确定性中投资 2021网络研讨会——以解决方案为导向的战略资产配置框架 2020年网络研讨会-当世界崩溃时,市场如何处于历史高位 2019精准医疗:医疗保健的未来 2019 IS THERE A BEAR ON THE PROWL? 2018投资座谈会:政治与投资的交集 2018 IMPACT INVESTING WEBINAR 2018 ANGELES FOUNDATION SYMPOSIUM 2017yabo亚博网站登录首页基金会研讨会:多极化 2016年yabo亚博网站登录首页独立学校捐赠研讨会 2015年yabo亚博网站登录首页独立学校捐赠研讨会
-
-
2015 yabo亚博网站登录首页独立学校捐赠研讨会
感谢大家使2015年yabo亚博网站登录首页独立学校捐赠研讨会成为我们社区合作和活跃的活动.
独立学校捐赠基金管理的最佳实践
Angeles Investment Advisors在与机构投资者合作方面的经验使我们对运作良好的信托委员会的共同特征有了一些关键的观察:
一个清晰的投资政策声明是最有效的方式来表达和记住机构的目标,并评估实现这些目标的进展. 关注适当的时间范围,接受适当的短期波动水平,有助于消除破坏委员会战略投资方向的轻率选择.
In setting investment policy, 委员会应该把重点放在他们学校的特殊需要和限制上. 组织通常希望将投资资产分离到投资策略中定义的不同资产池中,以考虑包括预期用途在内的各种需求, 捐助者的限制和资产的期限.捐赠的目的是为学校提供永久的支持. 投资委员会最重要的职能是在增长和稳定之间取得适当的平衡, 确保这一代学生的需求与未来几代学生的需求得到适当的平衡. 这将在制定政策指导方针和对投资组合的持续监督中进行. 要按年度分配经营预算并跟上国际发展的步伐,投资组合必须有强劲的长期回报. At the same time, 捐赠基金的稳定性(以及由此延伸的支出支出)对预算和计划很重要 . 在构建投资组合时,这两个目标通常是相互矛盾的. 承担过多风险的后果是显而易见的. Taking too little risk, in an effort to be conservative, 随着时间的推移,通过限制投资组合的增长并导致购买力的丧失,能造成同样多或更大的损害吗.
成功的捐赠监督依赖于一个有纪律的决策方法,而不是由一个人的意见所主导, 即使那个人是投资专业人士. 为委员会的成功做出贡献的个人将对他们作为受托人的角色有一个明确的理解——一个与投资组合经理的角色分离和不同的角色.
治理的另一个重要方面是决定如何最好地利用委员会的时间. 大多数投资委员会每季度开会一次,最多每月开会一次. The members, even if informed, experienced, and engaged, 他们能否只把有限的一部分注意力用于监督这一关键资产. 委派对风险和机会的日常监控,以及投资组合构建的灵活实施,使委员会能够专注于产生最大影响的长期战略决策. 人们普遍认为,委员会对资产配置的战略决策是决定投资组合风险状况和可能回报的最重要因素(1)。. 集中精力监督投资组合的结构, asset allocation, and risk posture is, in most cases, 最大限度地利用委员会的时间.
(1) Gary P. Brinson, et 01. 《yabo亚博网站登录》,《yabo亚博网站登录首页》,1986年7月/ 8月.您可以通过访问我们的 Articles & Insights pages.
下载一份迈克尔·罗森的报告 download PDF.
-
我们努力在所有资产类别中建立一流的投资经理组合. 如果你愿意加入我们的投资组合, 请使用我们的经理咨询表与我们yabo亚博网站登录.
- MANAGER INQUIRIES
-
SUBSCRIBE TO ANGELES' INSIGHTS
获取最新的投资信息,把握市场趋势.
SUBSCRIBE -
CONTACT US
SANTA MONICA
429 SANTA MONICA BLVD,
SUITE 650
SANTA MONICA, CA 90401
310.393.6300
GET DIRECTIONS -
NEW YORK
375 PARK AVENUE,
SUITE 2209
NEW YORK, NY 10152
212.451.9240
GET DIRECTIONS -
HOUSTON
5151 SAN FELIPE ST,
SUITE 1480
HOUSTON, TX 77056
713.832.3670
GET DIRECTIONS